Обсяг біткойн-ETF у США склав 4,6 мільярда доларів США за перший день торгів, домінують Grayscale та BlackRock
Згідно з даними LSEG, станом на четвер у другій половині дня біржові фонди (ETF) біткойнів, зареєстровані в США, продали акції на суму 4,6 мільярда доларів, оскільки інвестори почали використовувати знакові продукти, схвалені регулятором цінних паперів США в середу.
Ці продукти знаменують переломний момент для індустрії криптовалют, який перевірить, чи можуть цифрові активи, які досі вважаються багатьма професіоналами ризикованими, отримати ширше визнання як інвестиції.
Одинадцять спотових біткойн-ETF, у тому числі BlackRock iShares Bitcoin Trust, Grayscale Bitcoin Trust і ARK 21Shares Bitcoin ETF, серед інших, почали торгівлю в четвер вранці, поклавши початок жорсткій конкуренції за частку ринку.
Дані LSEG показали, що в обсягах торгів домінували Grayscale, BlackRock і Fidelity.
«Обсяги торгів щодо нових продуктів ETF були відносно високими», — сказав Тодд Розенблут, стратег VettaFi. «Але це триваліша гонка, ніж просто одноденна торгівля.
Зелене світло від Комісії з цінних паперів і бірж США для продуктів нарешті прийшло пізно в середу після десятирічної боротьби з криптоіндустрією.
Деякі керівники назвали біткойн інвестицією з високим ризиком, а Vanguard, найбільший постачальник взаємних фондів, заявив, що не планує робити нову партію спотових біткойн-ETF доступною на своїй платформі для своїх клієнтів-брокерів.
Раніше SEC відхилила всі спотові біткойн ETF з міркувань захисту інвесторів. Голова SEC Гері Генслер заявив у заяві в середу, що схвалення не є підтримкою біткойна, назвавши його «спекулятивним, нестабільним активом».
Запуск ETF підняв ціну біткойна до найвищого рівня з грудня 2021 року. Востаннє він зріс на 0,77 відсотка до 46 303 доларів (приблизно 38 39 315 рупій), тоді як ціна ефіру, другої за величиною криптовалюти, зросла на 2,79 відсотка. на 2597,95 доларів (приблизно 215 414 рупій).
Гонка за частку ринку
Регуляторний кивок викликав інтенсивну конкуренцію за частку ринку серед емітентів, деякі з яких знизили комісії за свої продукти значно нижче галузевих стандартів ETF США ще до запуску в четвер.
Комісія за нові біткойн-ETF коливається від 0,2 відсотка до 1,5 відсотка, причому багато фірм також пропонують повністю відмовитися від комісії на певний період або за певний обсяг активів у доларах. Після початку торгівлі ETF Valkyrie вдруге знизила комісію до 0,25 відсотка та відмовилася від неї протягом перших трьох місяців.
У четвер Grayscale було схвалено перетворити свій існуючий біткойн-траст на ETF, створивши за ніч найбільший у світі біткойн-ETF з активами під управлінням на суму понад 28 мільярдів доларів (приблизно 232 178 крор рупій).
Оцінки щодо того, скільки спотових біткойн-ETF може стати обертом, дуже відрізняються. Аналітики Bernstein підрахували, що потоки будуть поступово збільшуватися до 10 мільярдів доларів (приблизно 82 920 крор рупій) у 2024 році, тоді як аналітики Standard Chartered цього тижня заявили, що ETF можуть залучити від 50 мільярдів доларів США (приблизно 414 604 крор рупій) до 100 мільярдів доларів ( приблизно 8 29 209 рупій тільки в цьому році. Інші аналітики стверджують, що надходження можуть становити 55 мільярдів доларів (приблизно 456063 крор рупій) протягом п’яти років.
Коли ETF почали торгувати в четвер, учасники ринку уважно спостерігали за спредами між покупцями та попитами: різницею між ціною, за яку трейдер купує ETF, і ціною, яку він може продати. ETF з меншими спредами зазвичай вважаються більш бажаними.
Обсяг торгів, внутрішня сантехніка та кількість залучених учасників «виключно важливі для того, щоб спреди були хорошими», — сказав Джейсон Стоунберг, директор із продуктової стратегії Invesco, чий ETF разом із Galaxy Digital дебютував у четвер.
Деякі аналітики попередили, що ейфорія навколо схвалення може бути передчасною. Широке інвестиційне співтовариство все ще вважає криптовалюти ризикованими, а такі скандали, як крах криптовалютної біржі FTX у 2022 році, посилюють настороженість інвесторів.
Прес-секретар Vanguard сказала, що фірма не планує запускати власні криптоінвестиційні продукти, і що вона зосереджується на основних класах активів, таких як акції, облігації та готівка, які вона розглядає як «блоки добре збалансованої, довгострокової». інвестиційний портфель».
Виступаючи на вебінарі в четвер, Шармін Моссавар-Рахмані, голова групи інвестиційних стратегій і головний інвестиційний директор Wealth Management в Goldman Sachs, сказав, що криптовалютам не місце в інвестиційному портфелі.
«Якщо ви подумаєте про це, яка цінність чогось на зразок біткойна?», — сказала вона. «Ми не вважаємо, що це клас активів, у який можна інвестувати».
Зростання криптовалютних акцій
Тим не менш, деякі очікують, що ці продукти прокладуть шлях для ще більш інноваційних крипто ETF, включаючи спотові ефірні продукти.
Генеральний директор Grayscale Майкл Зонненшайн сказав в інтерв’ю в четвер, що фірма планує подати заявку на ETF з покриттям колл, щоб дозволити інвесторам отримувати дохід від опціонів на її спотовий біткойн-продукт.
Акції, пов’язані з криптовалютою, спочатку піднялися вище в четвер, але закінчили день падінням, причому майнери біткойнів Riot Platforms і Marathon Digital впали на 15,8% і 12,6% відповідно.
Ціни біткойн-інвестора Microstrategy впали на 5,2 відсотка, а криптовалютної біржі Coinbase — на 6,7 відсотка. ProShares Bitcoin Strategy ETF, який відстежує ф’ючерси на біткойни, отримав 0,44 відсотка.
Також у четвер Circle Internet Financial, компанія, що стоїть за стейблкойном USDC, заявила, що конфіденційно подала заявку на первинне публічне розміщення в США. Circle контролює випуск і управління USDC, криптовалютою, прив’язаною до долара США.
© Thomson Reuters 2024
